1. Собираем портфель. Используем для примера акции из списка MAANG. Этот акроним стал популярен среди инвесторов благодаря Джиму Крамеру из передачи Mad Money. MAANG — «большая пятерка» американского рынка: Meta (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX), Google (GOOGL).
Общая рыночная капитализация компаний из списка около $7,5 трлн, а доля в фондовом индексе крупнейших компаний США S&P 500 составляет более 16 %.
Представим, что мы хотим создать из MAANG портфель и потратить на акции каждой компании не более 20% от всех денег или $10 000. Проанализируем историческую доходность нашего портфеля и другие показатели.
2. Открываем сервис Portfolio Visualizer. Выберем период, за который хотим посмотреть историческую доходность нашего портфеля. В нашем примере это 2016-2021 годы или пять лет. Размер счета оставляем без изменений — $10 000. При тестировании реального портфеля эти параметры можно менять.
3. Добавляем тикер каждой компании в колонку Portfolio Assets. В колонку справа добавляем доли для каждой из наших бумаг — по 20%.
4. Проводим анализ. Кликаем кнопку Analyze Portfolio внизу списка и получаем результат в виде графика и несколько показателей в верхней его части.
Разберем показатели подробнее:
Final Balance. За пять лет портфель показал пятикратный рост: с $10 000 его стоимость выросла до $50 171.
Best Year. Максимальный рост портфеля за период составил 57,92%. Это произошло в 2020. Диаграмма под графиком показывает рост по годам.
Worst Year. «Худшим годом» в плане роста был 2018-й с 7,19%. Это значительно выше, чем банковские ставки по валютным вкладам в России. Хороший результат.
Max. Drawdown — максимальная просадка цены. 25,17% говорят о высокой волатильности акций, которые входят в состав портфеля. Большие просадки — высокие риски.
Sharpe Ratio — показатель эффективности инвестиционного портфеля. Другими словами, какую доходность получает инвестор на единицу риска. В нашем случае коэффициент 1,31. Любое значение выше единицы считают позитивным при оценке показателя.
Sortino Ratio. Рассчитывается аналогично коэффициенту Шарпа, но учитывает только волатильность (риск) в периоды спада — «нисходящий риск». Значения выше единицы также считается хорошим при оценке риска и доходности портфеля. В нашем случае — 2,57.
Портфель MAANG показал отличный результат. Однако это акции роста, которые дорожают в периоды подъема рынка. Такая ситуация была в 2017, 2019, второй половине 2020 и 2021 году. Когда на рынке неопределенность или спад, бумаги роста могут уходить в глубокую просадку.
5. Сравним с консервативным портфелем. Сервис Portfolio Visualizer позволяет сравнить историческую доходность и эффективность двух и более портфелей между собой. Проведем сравнение акций MAANG из нашего примера с портфелем Рэя Далио.
Кликаем на значок раскрывающегося списка и выбираем Ray Dalio All Seasons. Система автоматически добавит бумаги из портфеля Рэя Далио в колонку Portfolio 2.
Нажимаем на Analyze Portfolio — перед нами данные двух портфелей и два графика.
За пять лет портфель Далио вырос на 70%, до $17 162. При этом максимальная просадка за пять лет составила всего 6,86%.
Перенесем данные в таблицу и сравним портфели.
Вывод: При сравнимой эффективности инвестиций акции MAANG показывают лучший результат по доходности на растущем рынке, но в условиях спада могут уйти в глубокую просадку. «Всепогодный портфель» отвечает своим целям — умеренная доходность на любом из рыночных циклов при минимальных рисках для инвестора.
Не является инвестиционной рекомендацией
