Разберемся по шагам, на что нужно обращать внимание при выборе криптовалюты.
1.Рыночная капитализация. На фондовом рынке считается, чем больше рыночная капитализация, тем надежнее компания. С криптовалютами похоже.
Например, рыночная капитализация биткоина на момент написания материала равна $684,91 млрд. Это самая крупная криптовалюта из всех по капитализации. В этот актив инвестируют не только десятки тысяч частных инвесторов, но и крупные хедж-фонды.
Другой пример — найденная мной наугад на CoinMarketCap криптовалюта MetaMonstas (MONSTA) с капитализацией всего $42 тыс. Скорее всего, такой проект обходят стороной СМИ в обзорах, хедж-фонды избегают таких инвестиций, а частные инвесторы не стремятся вкладывать в него деньги. На рынке криптовалют с общей капитализацией в несколько триллионов долларов MONSTA — капля в море.
Рыночную капитализацию любой существующей монеты несложно проверить на сайте CoinMarketCap.
2. Ликвидность. Здесь все работает похоже — чем выше ликвидность, тем лучше для инвестора.
Об уровне ликвидности говорит объем торгов монетой за сутки. Например, показатель Ethereum (ETH) за 24 часа составляет более $13 млрд, то есть на эту сумму участники торгов продали и купили эфир. Если инвестор решит продать подобный актив, сделать он это сможет почти мгновенно.
Объем торгов взятой нами ранее для примера монеты MetaMonstas, судя по графику, равен нулю. Если захочешь продать такую криптовалюту, возможно, придется ждать недели и месяцы, прежде, чем появится заинтересованный покупатель. А, вероятнее всего, его может и не оказаться вовсе.
3. График и активность торгов. Бывает, что создатели не выпускают монету на открытые торги на биржу и рассказывают о перспективах ростах криптовалюты только в интернет-сообществах.
Сравним графики монет MetaMonstas и Algorand. В первом случае видим отсутствие торгов, во втором — рост котировок на фоне покупок.
4. Функционал и перспективы. Сама по себе криптовалюта не подкреплена государственными активами, как это работает с рублем, долларом, иеной и другими фиатными деньгами.
Один из фундаментальных факторов роста любых монет — функционал и возможности использования в реальной экономике. Например, войти Ripple (XRP) в ТОП-5 криптовалют помогла вера инвесторов в перспективы проекта. XRP создавали для ускорения и удешевления межбанковских платежей. Сегодня систему используют 38 из 100 крупнейших банков мира, а капитализация монеты составляет $27,73 млрд.
5. Кто покупает и кто финансирует. Большие деньги заходят в любой проект не просто так. Если монету покупает много частных инвесторов, нередко это эмоциональные покупки. Когда в криптоактивы вкладывают деньги хедж-фонды, это стратегические инвестиции.
Например, инвестиционный фонд Кэти Вуд ARK Invest вкладывает средства в биткоин, а сама основательница финансовой организации является адептом криптоэкономики. Информация по сделкам фонда находится в открытом доступе.
Нередко создание новых криптовалют финансируют с нуля крупные компании. Например, Binance Labs, которая принадлежит крупнейшей в мире криптовалютной бирже Binance, в 2018 году инвестировала в разработку и выпуск MobileCoin (MOB). Сегодня рыночная капитализация монеты достигает более $200 млн.
6. Активность сообщества. Независимо от котировок криптовалюты сегодня, сильное комьюнити — важный фундаментальный фактор, который определяет ее будущее. Высокая активность сообщества и увеличение числа подписчиков на официальных каналах проекта говорит о том, что интересе к монете растет, а значит будут новые покупки.
Разберем пример монеты MONSTA с использованием сервиса CoinGecko. Переходим по вкладке Social на странице криптовалюты — сервис покажет количество подписчиков в социальных сетях и активность подписок.
Результат оказался довольно скромным — по паре тысяч подписчиков в Twitter и Telegram, которые сокращаются с декабря 2021 года. При этом криптовалюта была создана 7 декабря 2021 года. Выглядит, как скам.
Инвестиции в криптовалюты связаны с повышенным риском — стоимость актива может за сутки упасть на десятки процентов. Консервативные инвесторы могут диверсифицировать активы и добавить криптоактивы с долей 10-15% в портфель, где основу составляют ценные бумаги фондового рынка.
В умеренном по риску криптовалютном портфеле основная доля может приходиться на стейблкоины, а оставшиеся 20-40% бюджета можно потратить на крупнейшие по капитализации криптовалюты и монеты, которые используют для платежей, например, BTC, ETH, Dash или LTC.
Подробно о диверсификации мы писали в другой статье.
Не является инвестиционной рекомендацией
