В ноябре 2021 года Евгений решил инвестировать $100 тыс. для получения 3-4% годовых в валюте.
Главной целью Евгения была защита капитала при долларовой инфляции в ноябре прошлого года на уровне 6,2%.Он не рассчитывал на сверхприбыль и сделал выбор в пользу консервативных инвестиций с уровнем риска не более 2%.
Что рекомендовал советник
Советник предложил Евгению три инвестиционные стратегии, которые отвечали его требованиям модели риск-доходность:
- купить облигации TIPS. Это американские бумаги с защитой от инфляции;
- сформировать портфель из краткосрочных американских корпоративных облигаций;
- вложить деньги в отечественные бонды и хеджировать риск ослабления рубля.
Инвестор выбрал последний вариант. Бумагами выбора стали отечественные корпоративные облигации надежных компаний, прежде всего, из-за высокой доходности. От покупки облигаций федерального займа (ОФЗ) решено было отказаться. При наименьших рисках, связанных с приобретением таких бумаг, по доходности они, как правило, уступают корпоративным облигациям. Советник также предложил хеджировать риск ослабления рубля за счет покупки опционов call на пару доллар-рубль (USD/RUB).
Для реализации стратегии доллары клиента перевели в рубли, а потом составили диверсифицированный портфель из краткосрочных рублевых облигаций с доходностью от 8% до 10% в год и купили опционы call на USD/RUB.
Что было потом
В мае 2022 года было принято решение зафиксировать доходность на уровне 10% в долларах и до конца года разместить средства уже в американских краткосрочных облигациях. Логика решения заключалась в том, что Федеральная резервная система США (ФРС) активно повышала ключевую ставку. В такой ситуации цены на облигации падают, а доходность растет. Срок погашения портфеля коротких облигаций меньше года. Когда ФРС завершит период повышения ставки, Евгений сможет получить прибыль и перейти в долгосрочные облигации США с более высокими ставками вознаграждения.
Профессиональное составление портфеля и рекомендации советника помогли Евгению не только сохранить капитал от инфляции, но и получить прибыль, которая оказалась выше ожидаемой.
Получить консультацию Ивана Капустянского или другого специалиста можно на сервисе «Советники Винвестора». Ответьте на несколько вопросов, система моментально подберет трех подходящих для решения ваших задач специалистов.
