Уже всё знаю!

Винвестор — подходящее место, чтобы применить знания об инвестиционных инструментах на практике, прямо с дивана

Три стратегии Какие бумаги покупать?

Время на прочтение: 16 минут

Мало просто купить хорошие ценные бумаги — их нужно ещё и собрать в нужной пропорции. На акциях можно много заработать, но риск слишком высок. А на облигациях почти нельзя прогореть, но и серьёзно заработать тоже не получится. В этом письме — о трёх инвестиционных стратегиях: как закупить ценные бумаги так, чтобы выжать из них максимум.

Собрать хороший инвестиционный портфель непросто. Тут нет правильных и неправильных ответов: каждому подойдёт свой вариант. Однако изучить базовые правила и закономерности будет полезно — только так можно найти баланс и добиться долгосрочных целей в инвестировании.

Базовые правила

Прежде, чем собирать портфель, нужно разобраться в нескольких фундаментальных правилах инвестирования, которые помогут вам не потерять деньги и следовать своему курсу:

Трейдинг — это не инвестирование

Если вы собираетесь играть “в долгую” и планируете накопить крупную сумму, торговать активами и спекулировать не стоит — это уже трейдинг, а не инвестирование.

Трейдеры часами изучают огромные массивы данных о каждой компании, знают всех директоров поимённо и разбираются в экономике. И даже они часто теряют свои деньги. Их задача — купить актив подешевле, а продать подороже. Начинающие инвесторы, которые хотят заработать на трейдинге, часто не вдаются в детали и теряют свои деньги. Так лучше не делать: собрали портфель, выбрали цель, следуем согласно плану.

Без диверсификации никуда

В долгосрочной перспективе рынок растёт — на этом и зарабатывают инвесторы. Но тут проблема: растёт весь рынок в целом, а отдельные компании и даже экономики целых стран могут идти на спад. Поэтому хороший инвестор пытается собрать у себя в портфеле весь рынок в целом.

Диверсификация вашего портфеля будет со временем снижаться. Какие-то активы поднимутся в цене и будут занимать бОльшую долю портфеля, а другие — наоборот подешевеют и сдадут позиции. В таких случаях нужно подкорректировать портфель: либо докупить новых бумаг, либо продать те, которые заняли слишком много места.

Больше нервов — меньше денег

Как только вы собрали свой инвестиционный портфель, про него нужно ненадолго забыть, недели на две. Потом — проверить, диверсифицировать, и снова забыть. Так постоянно.

Многие начинающие инвесторы, стоит им только собрать портфель, каждые десять минут начинают обновлять показатели доходности. А если какая-то бумага еще и подешевела — тут уж всё, срочно продавать. Так делать не стоит, потому что за каждую сделку, когда вы продаёте подешевевшую бумагу и покупаете новую, вы платите комиссию брокеру.

Так что лучше совершать перестановки у себя в портфеле по минимуму. Оптимально — раз в две недели поправить диверсификацию, если есть проблемы, и раз в месяц внести деньги, закупить новые активы. Больше не стоит.

Стратегии

Даже следуя всем трем базовым правилам, можно вкладывать деньги по-разному и получать разный результат.

Стратегия №1

Наблюдатель

Мише 25 лет, он работает менеджером в большой компании. За последние годы ему удалось накопить 500 тысяч рублей. Эти деньги лежат на накопительном счете в банке под 4% годовых. Такая доходность покрывает инфляцию, но Миша знает, что можно получать больше. Для этого он открыл индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

Инвестиционная стратегия

300 тысяч Миша перевел на ИИС и инвестировал в облигации с доходностью 7,05% годовых, а 200 тысяч оставил на накопительном счете — как подушку безопасности на всякий случай. А еще решил получить налоговый вычет.

Итого с 300 тысяч Миша за один год получил 60 тысяч дохода: 21 тысячу с облигаций и 39 тысяч с налогового вычета. С 200 тысяч, оставшихся на счете в банке, Миша получил еще 8 тысяч рублей.

Общая доходность по 500 тысячам накоплений составила 13,6% годовых.

200 000 +4%
300 000 ₽ +7,05%
568 150 ₽

Это в три раза больше, чем на остаток по счету. А еще от Миши не потребовалось никаких существенных усилий: он в один клик открыл ИИС, за пару минут купил надежные облигации и пару часов потратил на бумаги для налогового вычета. Неплохо!

Через 6 лет

Миша проинвестировал 300 тысяч, положил 200 тысяч на счет и решил больше ни копейки не откладывать. Через 6 лет его накопления вырастут примерно на 52% — с 500 до 759 тысяч.

200 000 +4%
300 000 ₽ +7,05%
568 150 ₽
208 000 +4%
360 000 ₽ +7,05%
601 860 ₽
216 320 +4%
385 540 ₽ +7,05%
637 692 ₽
224 972 +4%
412 720 ₽ +7,05%
675 786 ₽
233 970 +4%
441 816 ₽ +7,05%
716 292 ₽
243 328 +4%
472 964 ₽ +7,05%
759 368 ₽
Стратегия №2

Собиратель

Егор зарабатывает как Миша, накопил столько же и решил так же распоряжаться лишними деньгами. Только в отличие от Миши он продолжил откладывать с каждой зарплаты и покупать ценные бумаги. За год Егору удается отложить около 400 тысяч рублей.

Через 6 лет накопления Егора вырастут примерно в 7 раз — с 500 тысяч до 3,4 миллионов, 900 тысяч (26%) из которых — доходность по финансовым продуктам и налоговый вычет.

Через 6 лет

200 000 +4%
300 000 ₽ +7,05%
975 010 ₽
208 000 +4%
660 150 ₽ +7,05%
975 010 ₽
216 320 +4%
1 158 690 ₽ +7,05%
1 517 350 ₽
224 972 +4%
1 692 377 ₽ +7,05%
2 097 660 ₽
233 970 +4%
2 263 689 ₽ +7,05%
2 718 607 ₽
243 328 +4%
2 875 279 ₽ +7,05%
3 383 047 ₽
Стратегия №3

Игрок

Диме 32 года, последние семь лет он успешно развивает свой бизнес. С выручки он платит себе зарплату, а прибыль вкладывает в развитие бизнеса. Дима, как и предыдущие герои, накопил 500 тысяч.

Инвестиционная стратегия

200 тысяч в качестве парашюта он положил на счет в банке под 4% годовых. Оставшиеся 300 тысяч решил инвестировать: 200 тысяч самостоятельно через брокерский счет и 100 тысяч через управляющую компанию. Дима работает на упрощенной системе налогообложения, поэтому не может получать налоговый вычет.

Инвестиции по брокерскому счету распределились так:

  • 100 тысяч — в облигации со средней годовой доходностью 7,5%
  • 100 тысяч — в структурные продукты с частичной защитой капитала и доходностью 15%
  • 30 тысяч — в акции голубых фишек и зарубежных компаний через ETF с доходностью 12%
  • 70 тысяч — в акции перспективных компаний с доходностью 30%

100 тысяч, доверенные управляющей компании, инвестируются в несколько ПИФов с доходностью 15%.

Общая доходность Димы с 300 тысяч — 21% годовых. Эти деньги он сразу реинвестирует в покупку новых финансовых инструментов.

200 000 +4%
300 000 ₽ +21%
571 000 ₽

Дима тратит на заботу о своих инвестициях максимум пару часов в неделю. А принимает решение о покупке или продаже согласно рекомендациям банка, в котором у него открыт брокерский счет.

Через 6 лет

Если Дима продолжит каждый год инвестировать по 400 тысяч, а его стратегия стратегия будет работать, через 6 лет удастся увеличить накопления в 6 раз — с 500 тысяч до 3 миллионов, 554 тысячи (18%) из которых — доходность по финансовым продуктам.

200 000 +4%
300 000 ₽ +21%
571 000 ₽
208 000 +4%
763 000 ₽ +21%
1 139 550 ₽
216 320 +4%
1 123 230 ₽ +21%
1 584 081 ₽
224 972 +4%
1 501 108 ₽ +21%
2 050 311 ₽
233 970 +4%
1 913 821 ₽ +21%
2 559 052 ₽
243 328 +4%
2 314 723 ₽ +21%
3 053 875 ₽

Игрок, который не выиграл

Но есть ещё Петя. Он решил играть, как Дима — собрал портфель из нескольких продуктов. Но неправильно вложился в акции: его прогнозы не оправдались, компании за год сильно потеряли в цене. Петя ничего не заработал, а если бы ошибся сильнее, остался бы в минусе.

С Петиным опытом и чутьём лучше действовать как Миша или Егор.