Уже всё знаю!

Винвестор — подходящее место, чтобы применить знания об инвестиционных инструментах на практике, прямо с дивана

Акции: зачем их покупают и когда они растут в цене

Время на прочтение: 7 минут

Первые акции появились в 1531 году в бельгийском Брюгге, игравшем значительную роль в международной торговле. Долгое время ценные бумаги были бумажными, но сегодня их вообще не печатают — они существуют лишь в электронном виде.

Акциями различных компаний сегодня владеет каждый седьмой житель Японии, каждый пятый в США и каждый второй в Швеции. В России ситуация пока выглядит похуже. Только каждый десятый экономически активный россиянин инвестировал свои деньги в ценные бумаги.

Разберемся, зачем покупают акции и почему такой вид инвестиций считается рискованным.

Что такое акции

Акция — ценная бумага, которую выпускает компания-эмитент. Обычно это акционерное общество. Предприятие планирует получить деньги на развитие и выходит со своими акциями на биржу, выпускает их. Если акции будут покупать, то компания получит дополнительные средства. Бывает так, что инвесторы не верят в перспективы компании и продают акции. В этом случае акционерное общество ожидают убытки.

Любой, кто купит акции, становится совладельцем компании. Даже, если вы купили одну ценную бумагу, вы становитесь владельцем доли бизнеса.

Зачем покупают акции

Если приобрести 50% плюс одна акция компании, то получишь контрольный пакет. Крупные инвесторы покупают контрольный пакет, чтобы контролировать бизнес и принимать управленческие решения.

Если купить хотя бы одну акцию, то тоже становишься акционером:

  • Будешь получать дивиденды, то есть часть прибыли компании. Но не все предприятия платят дивиденды. Например, компании технологического сектора часто пускают полученную прибыль на дальнейшее развитие.
  • Можно голосовать на собрании акционеров. Каждая акция — голос. Как потратить прибыль, стоит ли реорганизовать предприятие — все важные решения принимают на собрании.
  • Если компания станет банкротом и ее ликвидируют, то можно получить компенсацию.

Основная цель для большинства инвесторов в акции — заработать на их росте. Покупают или продают ценные бумаги на бирже. Если купить акции компании А по 100 рублей и со временем они подрастут до 120 рублей, то бумаги можно продать и заработать 20 рублей.

Почему акции растут

Никто не может сказать с абсолютной точностью вырастет акция или подешевеет. Но существуют факторы, которые обычно приводят к росту котировок ценных бумаг на бирже:

  • Новости о выплате дивидендов. На выплату дивидендов идет часть прибыли компании. Важной новостью является сообщение о повышении дивидендов — прибыль компании растет.
  • Обратный выкуп акций. Компании нередко выкупают свои ценные бумаги на бирже. Цели бывают разные: повысить капитализацию, увеличить прибыль на акцию или изменить структуру капитала. Информация об обратном выкупе публикуется на сайте компании, а позднее попадает в новостные сводки финансовых изданий. Если покупать любой актив на бирже на большие деньги, то он растет цене. Обратный выкуп стимулирует рост акций компании.

Например, после объявления Microsoft 14 сентября 2021 года о выплате дивидендов в размере $0,62 на акцию и запуске новой программы по обратному выкупу на сумму $60 млрд, ценные бумаги компании выросли на следующий день.

  • Слияния, поглощения и выход на новые рынки. Компания может запустить еще один завод в США, открыть новые магазины в Китае или купить стартап, занимающийся разработкой микросхем. Рынок воспринимает такие новости позитивно, ведь ожидается, что прибыль вырастет.
  • Финансовая отчетность. Отчеты публикуются обычно раз квартал. Например, если компания отчиталась об увеличиении продаж и прибыли, ее ценные бумаги, скорее всего, подорожают. Данные о прибыли, продажах, выручке можно найти на сайте компании.
  • Перспективы отрасли. Спрос на ту или иную продукцию постоянно меняется. Сейчас в мире популярен экологический тренд и многие страны планируют отказаться от двигателей внутреннего сгорания уже к 2035 году. Спрос на электромобили растет. Акции Tesla — пример уверенности инвесторов в перспективах отрасли.

Котировки акций Tesla образуют новые вершины

Проблемы поставок микрочипов в период пандемии привели к острому дефициту полупроводников на рынке. Компании-производители выиграли от этого, ведь заказов стало больше, а прибыль выросла в разы.

В долгосрочной перспективе на рост акций влияют не один, а несколько факторов. Это нужно учитывать при выборе ценных бумаг для своего портфеля.

Риски при покупке акций

Акции могут не только расти, но и падать в цене. Экономические кризисы — одна из причин. Например, во время пандемии авиакомпании перестали летать и их акции упали сильнее компаний из других отраслей. Котировки «Аэрофлота» не вернулись к допандемическим уровням до сих пор. Акции могут длительное время находиться в просадке. Это приводит к убыткам инвестора.

Акции «Аэрофлота» до сих пор не вернулись к доковидной стоимости на бирже

Форс-мажор. В июле 2020 года после разлива топлива дочерней компанией «Норникеля» суд постановил выплатить 148 млрд рублей. Это серьезные издержки для любой компании.

Банкротство компании. В такой ситуации акции обесценятся. Инвестор может рассчитывать в этом случае на получение компенсации, но после завершения процедуры банкротства. Такой процесс может занять несколько лет.

Низкая ликвидность. Если можно продать бумагу быстро и по рыночной цене, ее считают ликвидной. Самые ликвидные акции у «голубых фишек» — их ликвидность может достигать 100%. Неликвидные акции могут осесть тяжелым грузом в портфеле инвестора. Предложений на покупку на бирже для таких ценных бумаг мало и придется ждать, если захочется продать их и получить деньги. Другой вариант — продавать акции по более низкой цене.

Какие акции бывают

Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные акции не гарантируют выплаты дивидендов, но дают инвестору право голоса на собрании акционеров. Это самый распространенный вид акций. Для владельцев привилегированных акций устанавливают фиксированный процент дивидендов. Иногда такие ценные бумаги делят на два класса:

  • Привилегированные неголосующие. С такими акциями проголосовать на собрании акционеров точно не получится. Из плюсов — дивиденды по ним получают в первую очередь.
  • Привилегированные с особыми правами. Условия для голосования и получения дивидендов прописываются в уставе компании.

В уставе акционерного общества прописана очередность выплаты дивидендов владельцам ценных бумаг. Выплата дивидендов держателям обыкновенных акций происходит только после того, как компания полностью выполнит обязательства перед привилегированными акционерами.

Если компания обанкротится, то компенсацию получат в первую очередь владельцы привилегированных ценных бумаг.

Сравнение обыкновенных/привилегированных акций
Дивиденды
Голосование
Банкротство
Привилегированные акции
Гарантированы. Выплачивают в первую очередь
При особых условиях
Выплата компенсации в первую очередь
Обыкновенные акции
Не гарантированы. После выплат владельцам привилегированных акций
Да
Остаток делят между владельцами

О чем нужно помнить при покупке акций

  • Акции — рискованные биржевые инструменты. Если их цена резко взлетает, то они также резко могут и упасть.
  • Не стоит вкладывать все деньги в акции одной компании. Разделение средств между предприятиями из разных отраслей м стран поможет избежать глубокой просадки.
  • Если купили акции, следите за новостями и отчетами компании. Это поможет избежать неожиданностей на рынке. Если отслеживать события нет времени, лучше вложиться в ПИФы или ETF. Управляющая компания сделает всю работу за вас.
  • Вокруг компаний часто создается избыточный ажиотаж. Если акции активно обсуждают в сети и говорят о покупках, это не означает, что бумаги вырастут на самом деле. «Сарафанное радио» — плохой советчик для инвестора. Когда нет желания разбираться во всем самостоятельно, можно обратиться к инвестиционному советнику.