За шесть лет команда аналитиков Invest Heroes прошла путь от небольшого Telegram-канала до лицензированной управляющей компании. Разберемся, в чем секрет успеха компании и как она смогла привлечь более 4 млрд рублей в управление.
Из Telegram-канала до инвесткомпании
Компания начала свой путь в 2018 году, запустив Telegram-канал. За 6 лет аналитики компании смогли завоевать доверие десятков тысяч российских инвесторов. Сегодня сервисы компании используют 3000 человек, а соцсети Invest Heroes охватывают свыше 150 000 подписчиков.
В феврале 2024 года УК «ГЕРОИ» получила лицензии на управление инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами (ПИФ) и негосударственными пенсионными фондами (НПФ). В июне 2024 года УК «ГЕРОИ» приняли в члены Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР).
Одно из ключевых отличий «ГЕРОЕВ» — открытая коммуникация. Компания активно ведет соцсети, где делится стратегиями и дает комментарии по рынку. Для пайщиков фондов есть закрытые чаты, где они могут напрямую задать вопросы управляющим. В отличие от крупных УК, где решения принимаются за закрытыми дверями, здесь инвесторы понимают, что происходит с их деньгами.
Нередко ключевые сотрудники УК работают за фиксированные бонусы, но управляющие «ГЕРОЕВ» — совладельцы компании. Они напрямую заинтересованы в росте доходности и долгосрочном успехе фондов. Компания выстроена на акционерном уровне как партнерство.
Паевые фонды
В апреле 2024 года Банк России зарегистрировал первый паевой фонд компании — «Флагманский». Впоследствии были запущены фонды «Валютные возможности» и «Истории роста», ориентированные на различные стратегии инвестирования. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) создаются управляющей компанией, которая собирает деньги от частных инвесторов и управляет активами фонда: покупает и продает ценные бумаги на бирже или валюту. Главная цель — заработать деньги. Инвестор может приобрести часть фонда или пай. Доход инвестора складывается из разницы в стоимости пая. Например, вы вложили в фонд 100 тыс. рублей и через год он подорожал на 52%. Получается, что доход ПИФа составил 52 000 рублей за год. Подробнее про инвестиции в ПИФы читайте здесь. Что такое ПИФы
«Флагманский» от УК «ГЕРОИ» — открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов, работающий по смешанной стратегии. Фонд инвестирует в акции, рублевые и валютные облигации, а также может использовать фьючерсы для хеджирования и управления рисками. Гибкий подход позволяет фонду адаптироваться к различным рыночным условиям. К примеру, к падению рынка в мае 2024 года управляющие подготовились заранее, увеличив долю облигаций до 70%. В портфеле фонда были выпуски от субординированных облигаций ВТБ до юаневых бондов «Евросибэнерго».
Сейчас в фонде находятся бумаги X5 Retail, Норникеля, Т-Банка и Яндекса – крупные акции. Они дополнены чуть более мелкими именами – Система, Whoosh и другие. Логика такая: часть бумаг – это крупнейшие бизнесы, которые просто переоцениваются под улучшение экономических условий, еще несколько месяцев назад акции таких компаний были достаточно дешевыми, но подорожали в феврале 2025 года. Другая часть бумаг – это ставка на момент, когда в российской экономике дела пойдут вверх. В этом случае акции, которые сильнее всего упали (та же Система), могут вырасти, причем существенно на 60 и 70%.
В облигационной части «Флагманского» сидят корпоративные бонды с высоким кредитным качеством по национальной шкале. Купонный доход обеспечивает постоянный приток денег в фонд через купоны и сильно его стабилизирует.
Замещающие облигации в составе фонда – самая долгосрочная часть стратегии. Управляющие фонда убеждены, что рано или поздно инвесторы увидят и 110-120 рублей за доллар, ведь на длинной дистанции российский рынок никогда не мог побить 10% годовых в долларе.
В зависимости от ситуации на рынке управляющие проводят ребалансировку, то понижая, то повышая долю тех или иных инструментов в составе фонда, чтобы обеспечить пайщикам максимальную доходность при предсказуемых рисках.
Например, в конце 2024 года управляющие заняли агрессивную позицию, увеличивая долю акций в фонде, что в итоге привело к его росту. Сейчас предсказуемость акций стала ниже, поэтому аналитики компании снизили их долю в фонде, нарастив при этом долю корпоративного долга и долларовых облигаций.
Как инвестировать в фонды УК «ГЕРОИ»
ПИФы — удобный вариант для тех, кто не хочет разбираться в рынке. Управляющая компания берет все на себя, что важно для новичков и занятых людей. Начать инвестировать можно с небольшой суммы. Минимальная сумма инвестирования в фонд «Флагманский» от УК «ГЕРОИ» составляет 100 000 рублей, с возможностью последующих пополнений от 10 000 рублей. Рекомендуемый срок инвестирования от 1 года.
Существуют фонды с разным уровнем риска. К примеру, облигационные подойдут консервативным инвесторам, а смешанные — для тех, кто ищет баланс между доходностью и надежностью.
Работает все просто. Для того чтобы стать инвестором, нужно приобрести пай в ПИФе — сделать это можно на сайте компании. Дальше деньги поступают в обособленный имущественный комплекс, проще говоря, «общую корзину». Управляющий фондом внимательно следит за ситуацией на рынке и в определенный момент понимает: пора купить таких-то ценных бумаг, ведь цены очень привлекательны, а потенциал роста большой. Деньги инвестора начинают работать. С ростом рыночной стоимости купленных бумаг увеличивается и стоимость «общего котла» — активов фонда. Соответственно, растет и стоимость пая, и капитал пайщика.
Стратегии Invest Heroes
По словам основателя и управляющего фондами УК «ГЕРОИ» Сергея Пирогова, американский фондовый рынок является по своей природе инвестиционным — компании занимаются развитием и в случае успеха могут увеличить свою капитализацию раз в десять. Российский же больше спекулятивный: он подвержен сильным колебаниям из-за изменения ставок, курса доллара и геополитики.
Менеджмент большинства российских публичных компаний не ориентирован на долгосрочное создание стоимости для акционеров, что делает рынок более зависимым от внешних условий, чем от фундаментальных факторов роста бизнеса.
«ГЕРОИ» видят в этом возможности: использование кризисов как точек входа, агрессивные покупки на коррекциях и своевременная фиксация прибыли после периодов роста. Компания корректирует стратегию на основе высокой рыночной волатильности, состав фонда не фиксирован и менятся в зависимости от рыночной ситуации.
Компания успела пройти несколько экономических кризисов. Это позволило команде выработать устойчивые стратегии управления в сложных условиях. В 2022 году, когда многие инвесторы несли убытки, фонды УК «ГЕРОИ» показали положительный результат.
Опытным инвесторам компания предлагает пять стратегий по подписке. Для примера, стратегия Indiana Jones с апреля 2018 года по февраль 2025 года принесла инвесторам более 600% дохода. Рублевый капитал распределяется между 10–15 акциями российских компаний, которые удерживаются в портфеле от 3 до 18 месяцев. Если цель достигнута до этого срока или сценарий отменен, актив может быть продан досрочно. Стратегия сочетает инвестиционные позиции в акциях и тактические спекуляции через фьючерсы для отыгрывания макротенденций в валюте и сырьевых активах. Чтобы снизить риски управляющие используют хеджирование портфеля через шорт.
Получить доступ к стратегиям Invest Heroes можно оплатив подписку. Тариф Start на три месяца, включая поддержку команды и ответы на вопросе в чате, обойдется в 16 050 рублей.
Как не терять деньги на активной торговле
В условиях повышенной турбулентности эксперты компании рекомендуют следовать простым правилам, чтобы не сливать деньги на российском фондовом рынке:
1. Следить за размером позиции — не более 5% от всего портфеля в акциях второго эшелона и ниже. Большие падения случаются не только со всем рынком, но и с отдельными ценными бумагами. Чем они менее ликвидны, тем быстрее движение в ту или иную сторону.
2. Контролировать лимит рисков на класс активов (акции и бонды). Если в портфеле есть доли акций и облигаций, это задает общий размер рисков.
3. Стабильный рост недолговечен, быстрый рост бывает после кризиса, а кризисы случаются на российском рынке каждые 2-3 года — все это заставляет быть отечественного инвестора немного спекулянтом. Инвестор должен четко понимать, сколько стоит бизнес и покупать дешево. При этом не ждать золотых гор не стоит.
Если инвесторам не хватает знаний и опыта и они не готовы тратить время на самостоятельное управление портфелем – можно делегировать это профессионалам.
Управляющая компания «ГЕРОИ» – это современный подход к инвестициям, где технологии, прозрачность и минимальная бюрократия превращают торговлю на фондовом рынке в простой и удобный процесс. Делегируя управление капиталом профессионалу, инвестор получает доступ к экспертизе, диверсификации и продуманным стратегиям, а это, в свою очередь, помогает снизить риски и значительно повышает доходность инвестиций.
