Как инвестируют

Самое простое: облигации

Облигации — несложный финансовый инструмент с невысоким порогом входа и заранее известной доходностью. Подходит начинающим инвесторам.

Что такое облигация

Облигации — это фактически долговые расписки. Их выпускает эмитент — компания (или государство, оно тоже может быть эмитентом), которой нужны деньги.

Люди покупают облигации и таким образом дают свои деньги взаймы этой компании, рассчитывая получить определенный доход. Полная сумма, сроки и размер выплат этого дохода (если планируется несколько платежей), как правило, известны при покупке. Возможность заранее оценить свою выгоду — это то, чем облигация отличается от других ценных бумаг.

В установленный срок происходит погашение облигаций, то есть эмитент выплачивает их владельцам номинальную стоимость, указанную на самих облигациях.

Мы взяли это с сайта fincult.info.
Хороший сайт, рекомендуем!

Зачем компании облигации

Выпуск облигаций — альтернатива кредиту. Иногда выпустить облигации удобнее, чем идти в банк: можно выбрать, на какой срок брать взаймы, как часто выплачивать проценты и что делать с деньгами.

А инвестору зачем

Облигации, особенно если речь идет о государственных облигациях или облигациях крупных федеральных компаний, — надежный инструмент с фиксированной доходностью. Облигации подойдут, чтобы покрыть инфляцию и немного заработать без большого риска.

Какие бывают облигации и в чем разница

По форме выплаты дохода

  • Процентные (купонные) облигации. По процентным облигациям инвесторы регулярно получают доход в форме процентов, а по истечении срока — сумму долга (номинальную стоимость облигации).
  • Дисконтные облигации. По дисконтным облигациям отсутствуют выплаты в форме процентов. Дискотные облигации продают по цене ниже номинальной (скажем, по 900 рублей), а погашают по номинальной цене (скажем, 1100 рублей). Разница между 1100 и 900 рублями называется дисконтом, это и есть доход инвестора.

По сроку погашения

  • Краткосрочные — менее года
  • Среднесрочные — от 1 года до 5 лет
  • Долгосрочные — более 5 лет

По эмитенту

  • Государственные (Российской Федерации и ее субъектов) — их выпускают, чтобы покрыть дефицит бюджета.
  • Муниципальные — их выпускают органы местного самоуправления, как правило, чтобы профинансировать различные проекты.
  • Корпоративные — их выпускают организации, от небольших региональных банков до крупных федеральных корпораций.

По обеспеченности

  • Обеспеченные — самые надежные. Сохранность вложений может обеспечивать залог в форме недвижимости, оборудования или ценных бумаг, поручительство другой компании или банковская, государственная или муниципальная гарантия. Даже если у компании настанут тяжелые времена, обязательства будут исполнены.
  • Необеспеченные — менее надежные. В случае банкротства компании, деньги могут вернуть полностью или частично.
  • Cубординированные необеспеченные — самые рискованные. В случае банкротства эмитента, можно потерять все вложения.

По способу обращения

  • Облигации со свободным обращением — нет никаких ограничений на покупку и продажу таких облигаций. Они могут свободно менять собственников: переходить от одних инвесторов к другим.
  • Облигации с ограниченным обращением — покупка и продажа таких облигаций имеют ограничения. Например, владелец не может продавать облигации в течение какого-то времени. Или же эмитент устанавливает ограничения на цену облигаций — при продаже она не может быть больше или меньше какого-то лимита.
Это цитата с сайта fincult.info

Как и сколько зарабатывают на облигациях

Что и когда я получу

Владельцы облигаций регулярно получают проценты по долгу. Их платят раз в полгода, раз в квартал или даже раз в месяц. В конце срока, при погашении облигации, инвесторы получают обратно деньги, которые одолжили компании.

Какая доходность

Доходность по Облигациям федерального займа сейчас составляет 6-8% годовых, а по облигациям надежных федеральных компаний можно расчитывать на доходность до 10%.

Облигации менее надежных компаний могут приносить даже 30% годовых, но риск потерять деньги будет очень велик.

Что там с налогом

Подоходный налог в размере 13% придется заплатить с купонного дохода (его автоматически рассчитывает и удерживает эмитент или депозитарий) и с дохода от продажи облигаций (его удерживает брокер, если сделка проводилась через него).

Есть случаи, когда налог можно не платить:

  • если вы вложили деньги в облигации через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), то можете получить налоговый вычет;
  • если вы купили облигации федерального займа (ОФЗ), государственные краткосрочные облигации (ГКО) или облигации субъектов Федерации и муниципалитетов, то вам не нужно платить НДФЛ с купонного дохода;
  • с 2018 года купонный доход по корпоративным рублевым облигациям не облагается налогом, если он не превышает размера ключевой ставки Банка России плюс 5%. Если выплаты по купону выше, то налог нужно будет заплатить только с этой разницы (процент по купону минус ключевая ставка и минус 5%). Это правило действует для рублевых облигаций, выпущенных с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года.
Это цитата с сайта fincult.info

Как начать инвестировать

Как выбрать эмитента

Если ваша задача — получить гарантированный доход (скажем, не выше 10% годовых), подойдут Облигации федерального займа и крупных государственных компаний. Они самые надежные.

А если стремитесь к более высокой доходности и готовы к риску, вам подойдут облигации перспективных компаний.

Как купить облигации

Чтобы купить облигации (как и другие ценные бумаги), понадобится брокерский счет. Его можно открыть в любом крупном банке. Например, в том, продуктами которого вы уже пользуетесь.

Открыв счет, вы сможете покупать облигации и другие ценные бумаги на сайте или в мобильном приложении своего банка.

Сколько нужно денег

Купить меньше одной облигации не получится. А значит, порог входа зависит от её стоимости. Обычно это около 1000 рублей.