Уже всё знаю!

Винвестор — подходящее место, чтобы применить знания об инвестиционных инструментах на практике, прямо с дивана

Угроза нового мирового кризиса. Зачем и как инвестировать в золото

Время на прочтение: 9 минут

Золото традиционно считается защитным инструментом. Если случается кризис, то деньги инвесторов перетекают из рисковых активов в защитные. Когда рынки падают, золото растет в цене.

Разбираемся, как инвестировать в золото и почему для инвестора выгодно это делать на фондовой бирже.

Зачем инвестировать в золото

1. Защита от инфляции. В октябре 2021 года инфляция в США выросла на 6,2% в годовом выражении — рекорд с 1990 года. В России, по данным ЦБ РФ, инфляция в октябре составила 8,1%. Реальный рост цен на потребительские товары еще выше.

2. Защита от кризисов. С момента обнаружения нового штамма Omicron американский индекс S&P 500 упал на 3,5%, акции многих крупных компаний потеряли в цене намного больше. Рынки и инвесторы в замешательстве. Никто не может сказать определенно, что будет дальше.

Золото — защитный актив, который дорожает в периоды экономической неопределенности и кризисов. Для финансовой защиты его покупают не только крупные фонды и банки, но и частные инвесторы.

Как инвестировать в золото

Способов купить золото несколько. Можно купить физический металл в виде слитков или монет, открыть обезличенный металлический счет (ОМС), вложиться в акции золотодобывающих компаний или ETF.

Разберем каждый вариант.

Золотые слитки

Если не доверяете виртуальным активам и хотите держать капитал под рукой, такой вариант вам подходит, но придется заплатить 20% НДС от стоимости объема. Банки зарабатывают на продаже золота частным клиентам. Обычно разница между покупкой банком такого актива и продажей клиентам составляет 5-7%, которые платит инвестор.

Золото — мягкий металл, при ненадлежащем хранении на нем появляются царапины. Это может снизить стоимость слитка на 10-15%. Если решите продать слиток, то придется заплатить 13% НДФЛ. Однако этого можно избежать, если хранить золото более трех лет. Для подтверждения срока потребуют документы, которые нужно оформить при покупке. Хранить золотой запас дома опасно.

Золотые монеты

Золотые монеты несут не только стоимостную, но и коллекционную ценность. Монеты обычно выпускают ограниченным тиражом и со временем их цена среди ценителей увеличивается, но все зависит от спроса. Коллекционные монеты могут падать в цене. Существуют еще инвестиционные монеты, которые выпускают большими тиражами. Их цена меняется на рынке в зависимости от биржевой стоимости золота. Платить НДС при покупке монет не придется.

Обезличенный металлический счет (ОМС)

Специальный счет, который можно открыть в банке. ОМС отражает количество золота, которое принадлежит клиенту. В России доступны два типа таких вкладов: до востребования с неограниченным сроком хранения и срочный с заранее установленным временем работы.

Некоторые банки позволяют снимать со счета не только деньги, но и физический металл. Платить НДС при открытии подобного вклада не нужно, а обслуживание обычно бесплатное. Доходы по вкладу облагаются в России НДФЛ в размере 13%. В отличие от традиционных банковских вкладов ОМС не застрахованы АСВ.

Акции золотодобывающих компаний

Такие предприятия получают прямую выгоду от роста котировок золота на бирже. Волатильность ценных бумаг обычно выше, чем базового актива — если золото дорожает, то акции покажут больший рост. Риски тоже связаны с волатильностью. Акция может резко упасть в цене. Обычно из акций составляют портфель, который включает ценные бумаги разных компаний из разных отраслей. В этом случае риски ниже: если один актив подешевеет, другой вырастет в цене и компенсирует убыток.

Barrick Gold (GOLD) — одна из крупнейших золотодобывающих компаний в мире. Инвесторам выплачивается дивиденды в размере 0,85%. Крупнейшие российские предприятия: «Полюс Золото» (PLZL), «Полиметалл» (POLY), «Лензолото» (LNZL) и «Петропавловск» (POGR).

При выборе компании необходимо изучить ее финансовые отчеты, динамику роста выручки и прибыли, сокращения долгов и другие данные. Если компания управляется неэффективно, то при росте золота ее акции могут подешеветь. Инвесторы выберут более устойчивые и стабильные предприятия.

Если разобраться с анализом самому сложно, поможет сервис «Советники Винвестора». Инвестиционный советник выберет перспективные ценные бумаги и составит портфель, который принесет прибыль.

Акции покупают на фондовой бирже через брокера, который берет комиссию за каждую сделку. На российском рынке это доля процента от суммы покупки или продажи.

Торгуемые на бирже фонды (ETF)

Управляющая компания отбирает перспективные ценные бумаги, покупает их в определенных пропорциях и выпускает на биржу ETF. Это такой готовый инвестиционный портфель — не нужно покупать активы по отдельности. С ETF это можно сделать дешевле. По цене одного фонда инвестор приобретает сразу много компаний, которые включены в ETF.

ETF торгуется на бирже и, чтобы его купить или продать, придется заплатить комиссию брокеру. Управляющая компания берет процент за управление фондом. Обычно он не превышает 1% в год.

Примеры «золотых» инструментов на Московской бирже — ВТБ Фонд Золото (VTBG), FinEx Gold ETF (FXGD), АТОН Золотодобытчики (AMGM).

Итоги

Подытожым всю информацию в таблице ниже.

Актив/Условия
Спред (разница между ценой покупки и продажи)
Риски
Издержки
Возможная доходность
Слитки
5-7%
Повреждение приведет к снижению стоимости. Хранить дома опасно
20% НДС при покупке. При продаже 13% НДФЛ
Низкая
Монеты
Для коллекционных монет с рук зависит от рынка. Для инвестиционных — процент банка
Повреждение приведет к снижению стоимости. Хранить дома опасно
При продаже 13% НДФЛ
Средняя
ОМС
При продаже 5-7%
Безопасное хранение. Не застрахован АСВ
Доходы по вкладу облагаются 13% НДФЛ
Средняя
Акции
Низкий
Средние за счет волатильности
Комиссии брокеру за сделку. 13% НДФЛ можно компенсировать, если открыть ИИС
Высокая
ETF
Низкий
Низкие за счет распределение портфеля по разным активам
Комиссия брокеру за сделку и комиссия за управление фондом — до 1% в год
Средняя

Инвестиции в акции и ETF — наиболее эффективный способ вложения денег в золото. Это безопасно, ведь хранить дома драгоценный металл не придется. На стоимость актива влияет не только цена золота, но и то, насколько эффективно управляется компания, какие финансовые результаты она показывает. Ценные бумаги могут принести большую прибыль, чем физическое золото. Комиссии брокера за покупку и продажу на бирже минимальны, а спред низкий — переплачивать не придется.

Не является инвестиционной рекомендацией