Что такое NFT
NFT (Non-Fungible Tokens) — невзаимозаменяемый токен, созданный на блокчейне. Каждый NFT уникален, его нельзя заменить или обменять на другой аналогичный токен. В этом отличие NFT, например, от криптовалюты.
В плане владения NFT — это цифровой сертификат, подтверждающий право собственности. Покупая NFT, пользователь покупает право на владение уникальным цифровым активом. Такую процедуру можно сравнить с регистрацией сделки по приобретению недвижимости в базе ЕГРН. Запись о собственнике подтверждает, что квартира принадлежит определенному человеку.
Благодаря комбинации символов в токен можно записать любую информацию. В случае с NFT это могут быть данные о владельце цифрового актива, цена, которую он заплатил при покупке объекта искусства, дата покупки или, например, размер комиссии за сделку.
Как работает и зачем нужен
Кроме закрепления прав собственности, невзаимозаменяемые токены также могут быть использованы, например, для разблокировки функций при подключении к платному контенту или для доступа к уникальным материалам закрытого клуба. Но в этой статье нас интересуют возможности NFT при работе с объектами цифрового искусства.
NFT-токены значительно упростили покупку и продажу предметов цифрового искусства и сделали этот процесс доступным для всех. Прикрепить токен или токенизировать можно любой цифровой файл, например, изображение, музыку, видео или анимацию. При этом сам NFT не будет содержать медиаконтент. Представим почтовую посылку, в которой лежит какой-то предмет. На коробке указаны данные получателя и его точный адрес. Эту запись можно сравнить с NFT в цифровом мире. Благодаря размещению токена в сети блокчейн, информацию о создателе и владельце, истории операций и данные о товаре всегда будет достоверной, подделать ее невозможно.
В NFT можно записать любую логику и выполнять ее в автоматическом режиме. Например, художник может получать роялти с каждой перепродажи своих картин.
NFT-токены обладают ликвидностью. Купив токен в одном месте, его легко можно продать в другом в общей экосистеме.
С приходом на рынок NFT криптовалютный мир изменился. Сегодня пользователи могут покупать не только виртуальные валюты, но и цифровые товары.
Кто покупает NFT
Мы готовы тратить деньги на то, что принесет нам выгоду, даст яркие эмоциональные переживания или повысит социальный статус. Попробуем выделить несколько заинтересованных в NFT групп и немного заглянуть в будущее отрасли.
Коллекционеры
Цифровой арт сегодня считают разновидностью современного искусства. Во все времена существовали коллекционеры, которые приобретали картины, рисунки, скульптуры и художественные артефакты. Такие активы можно рассматривать как защитные — когда финансовые рынки падают, стоимость антиквариата остается стабильной.
Опытный коллекционер постоянно находится в поиске недооцененных произведений с потенциалом роста стоимости. За всю историю развития изобразительного искусства новые техники и стили нередко отвергались обществом, а их создатели жили впроголодь. Однако со временем ситуация кардинально менялась.
Конечно, в современном мире можно и не встретить нового Ван Гога, Гогена или Модильяни, но спрос на цифровое искусство растет на ожиданиях. И, может, однажды цифровые картины, купленные сейчас, станут такими же бесценными частями коллекций, как работы классиков.
По мнению экспертов CryptoArt.io, в 2020 году было продано свыше 92 тыс. цифровых произведений на общую сумму около $159 млн. По сравнению с традиционным коллекционным рынком, где за то же время покупок было на $4,8 млрд, это пока еще очень немного. Однако говорит о большом потенциале роста в будущем. Да и отдельные NFT-произведения уже продаются за немалые деньги, превосходя по стоимости картины многих великих художников. Например, коллаж Everyday's — The First 5000 Days от Beeple был продан в марте 2021 года за $69 млн.
Геймеры
В 2020 году эксперты обратили внимание на резкий рост продаж NFT-токенов. Оказалось, что на рынок пришли активные покупатели виртуальных героев и предметов — геймеры.
Игровое сообщество живет по своим законам, здесь свои ценности. Для игромана обладание уникальным персонажем из онлайн-игры намного ценнее, чем приобретение, например, картины перспективного художника.
Раньше предметы, купленные в игре, можно было использовать только внутри игры. Благодаря универсальности NFT, теперь с оружием из одного виртуального мира можно продолжить вести борьбу и в другом.
Фанаты
В основе NFT-коллекции Azuki американский стартап Chiru Labs использовал аниме-персонажей. Всего за месяц с момента выпуска NFT в продажу 12 января 2022 года, объем торгов на маркетспейсе OpenSea составил $300 млн.
Ставка создателей Azuki на аудиторию фанатов аниме с объемом рынка около $22 млрд в год полностью себя оправдала. Адепты направления готовы тратить десятки тысяч долларов на персонажей и коллекции.
Метавселенные или немного о будущем
Метавселенные или пространства виртуальной реальности, вероятно, изменят наш мир в ближайшие 7-10 лет. Мы будем знакомиться и играть, делать покупки и путешествовать в параллельных мирах. Уже сегодня мировые гиганты Meta Platforms (признана экстремистской организацией в РФ), Apple и Microsoft вкладывают миллиарды долларов в разработку программного обеспечения и аппаратных прототипов для развития направления. Ставки высокие, за доминирование платформ разгорится конкуренция, но компании обязаны добиться успеха.
Для инвесторов в NFT серьезной поддержкой выглядит мартовское заявление Марка Цукерберга, который рассказал о важности невзаимозаменяемых токенов для метавселенной и их скорой интеграции в Instagram.
Как формируется ценность NFT
Если очень коротко, то ценность NFT формируется за счет редкости и полезности артефакта. Разберем пару примеров, чтобы понять, как это утверждение работает на практике.
Проект Cryptopanks стабильно держится в ТОП-5 среди всех NFT-проектов по рыночной капитализации. Cryptopanks — это 10 тыс. портретов размером 24*24 пикселя каждый. Каждое изображение при создании коллекции было сгенерировано программой, но в некоторых присутствуют элементы, нарисованные вручную. Это редкие атрибуты, которые высоко ценятся коллекционерами. Чем больше таких элементов в портрете, тем дороже NFT.
Популярность коллекции Bored Ape Yacht Club эксперты объясняют большим разнообразием стилей, использованных при ее создании. А еще практической выгодой — любой обладатель портрета получает членство в закрытом клубе.
В реальном мире известность к художнику приходит не сразу. Для продвижения необходимы выставки, обзоры в СМИ о работах, общественный резонанс. С NFT это работает похоже. Например, в начале существования коллекции Cryptopanks раздавали бесплатно. Большие деньги пришли в проект после выхода на портале Mashable статьи о том, как эти пиксельные портреты могут изменить цифровое искусство.
Криптоискусство как тренд сформировалось не вчера и в этой области существуют свои звезды. Их стили и направления отличаются, но объединяет одно — высокие гонорары. Тема картин от Beeple — политика, обычно это произведения с стиле сюрреализма. А вот Hackatao работает с анимацией и показывает проблемы общества и окружающей среды. Любое произведение от топового художника уйдет на рынке вмиг и по высокой цене. Такие инвестиции не для новичков и стоят больших денег. Однако, если следить за публикациями и обзорами звездных авторов, то можно понять, какие тренды в криптоискусстве сейчас популярны. И, если получится, найти тот самый недооцененный объект для выгодных инвестиций.
Впрочем, прислушиваться стоит не только к именитым творцам, но и к мнению известных инфлюенсеров, например, Марку Кьюбану, владельцу баскетбольной команды «Даллас Маверикс», с 8,6 млн подписчиков в Twitter или Гари Вайнерчуку, произведения которого четыре раза попадали в список бестселлеров The New York Times. Оба инвестируют в NFT и являются известными криптоэнтузиастами. Хотя полный список известных людей, трендсеттеров, связанных с миром NFT, исчисляется десятками человек.
Где купить и продать NFT
Для создания и торговли NFT-активами созданы специальные платформы, маркетплейсы. Наиболее популярными в 2022 году являются OpenSea, Rarible и SuperRare.
Продажа NFT может происходить как по фиксированной цене, так и методом аукциона — кто даст больше. При этом иногда площадки запускают голландский аукцион — сначала объявляется самая высокая цена лота, а затем ставки снижают до тех пор, пока токен не будет продан.
Большинство NFT сегодня создаются на блокчейне Ethereum. Логично, что и оплата за токены принимается в эфире (ETH). Для того, чтобы купить NFT, придется зарегистрироваться на платформе и пополнить криптовалютный кошелек ETH.
При покупке к стоимости самого токена нужно прибавить комиссию сети блокчейн за проведение транзакции, которую называют gas price или просто «газ». Стоимость газа всегда меняется и зависит от загруженности сети. Цену на газ условно делят на низкую, среднюю и высокую. Транзакции не проводятся мгновенно. Иногда эта процедура может занимать часы. Но, если готов заплатить за газ больше, то ее можно ускорить. Чтобы заплатить меньше комиссию и снизить стоимость покупки, инвестору стоит следить за ценой газа в моменте времени. Сделать это можно с помощью сервиса Etherscan. Стоимость газа измеряется в gwei или «гвеях». 1 Gwei равен 0,000000001 ETH. Когда значения находятся на уровне выше 140-150 gwei за транзакцию, то от покупки лучше воздержаться. Это высокая цена. Gas price
Налоги
С 1 января 2021 года в России действует закон «О цифровых финансовых активах и цифровой валюте», в котором криптоактивы признаны имуществом. Доходы от операций с цифровыми активами облагаются налогом НДФЛ в размере 13%. Налог платится при выводе денег с криптовалютного счета. Например, если заработал 1 млн рублей, то сумма налога составит 130 тыс.
Если оборот криптоактивов составляет более 600 тыс. рублей в год, владелец токенов обязан сообщить в налоговые органы об обороте и остатке по счету. Декларацию необходимо предоставить до 30 апреля в год, следующий за отчетным.
Риски инвестиций в NFT
1. Высокая волатильность. Как и криптовалютный рынок в целом, NFT периодически испытывают резкие подъемы и падения цены. В краткосрочной и среднесрочной перспективе это может привести к быстрой потере значительной доли вложенного капитала. В 2021 году объем рынка NFT составлял около $40 млрд, но в начале текущего года сжался в несколько раз. Аналитики Financial Times связали потерю спроса с обвалом котировок Etherium на 40% за тот же период.
2. Хакерские атаки и фишинг. Высокая стоимость отдельных NFT-коллекций делает их заветной мишенью для воров. 26 мая 2022 года мошенники украли 29 NFT-токенов Moonbirds стоимостью около 750 ETH или $1,5 млн по текущему курсу обмена. Коллекция, созданная венчурным инвестором Кевином Роузом буквально за месяц до кражи, вскоре после запуска оказалась в центре фишинговой аферы.
3. Сложность аналитики. При оценке NFT-активов инвестор может использовать малый набор показателей. Трейдер перед открытием сделки видит график и может провести технический анализа. Долгосрочный инвестор в акции использует фундаментальные показатели, данные финансовых отчетов и рыночные мультипликаторы для принятия решения о покупки актива. Для инвестора в NFT все эти методы анализа недоступны. К тому же, чтобы эффективно инвестировать в эту отрасль, необходимо на высоком уровне разбираться в современном искусстве.
Пока никто не может определенно сказать, что ждет рынок NFT в будущем. Подобные инвестиции связаны с высокими рисками, но, с другой стороны, там, где они есть, возможна и значительная прибыль. Здесь можно вспомнить биткоин и пренебрежительное отношение к нему еще каких-то десять лет тому назад.
Вкладывать деньги в цифровое искусство стоит только, если у вас есть свободные деньги и их потеря не превратится в финансовую катастрофу. Из-за высокой волатильности на рынке NFT нужно быть готовым к глубоким просадкам и ожиданию, что через несколько лет цена актива, возможно, сформирует выраженный восходящий тренд.
Не является инвестиционной рекомендацией