Уже всё знаю!

Винвестор — подходящее место, чтобы применить знания об инвестиционных инструментах на практике, прямо с дивана

Тестирование или как начать инвестировать прямо сейчас

Время на прочтение: 5 минут

С 1 октября тестирование неквалифицированных инвесторов стало обязательным. Разберемся, зачем это нужно и как зарабатывать на финансовых рынках без прохождения теста сразу после прочтения статьи.

Для чего нужно тестирование

В июле 2021 года число инвесторов на Московской бирже достигло рекордных 13,2 млн. Многие из них начали вкладывать деньги в финансовые инструменты впервые. Раньше доступ к любым ценным бумагам на бирже был открыт для всех. Например, новички могли покупать структурные облигации и участвовать в маржинальной торговле. Такие сделки считают рискованными. Чтобы обезопасить новичков, Банк России решил обязать брокеров проверять их знания перед сложными сделками.

С 1 октября условия для неквалифицированных инвесторов изменятся. Чтобы получить доступ к ряду инструментов придется пройти тестирование. Вопросы разрабатывал и утверждал Банк России, они едины для любой компании-брокера. Если с первого раза пройти тест не получилось, его можно пересдать. Это бесплатно. Если вы обслуживаетесь у нескольких брокеров, проходить тестирование нужно будет у каждого. Сделать это можно онлайн или письменно в офисе брокера.

Сдавать или не сдавать

Без тестирования можно покупать только низкорисковые инструменты. В основном это ОФЗ (облигации федерального займа), акции голубых фишек, облигации крупных компаний и инвестиционные паи (ПИФы).

В базовом стандарте Банка России выделен список финансовых инструментов, для доступа к которым неквалифицированные инвесторы должны пройти обязательное тестирование:

  • Акции третьего эшелона на Московской бирже. Это не включенные в котировальные списки ценные бумаги. К ним, например относятся акции группы компаний «Самолет» или ПАО «Нижнекамскнефтехим» — крупнейшего в Европе химического предприятия.
  • Иностранные акции, не входящие в индексы из утвержденного Банком России перечня. Список широкий, но, например, Virgin Galactic купить без прохождения теста не получится.
  • Иностранные ETF на индексы, не входящие в перечень Банка России.
  • Облигации российских компаний с рейтингом ниже BBB+ по версии «Эксперт РА» или BBB+(RU) по версии АКРА.
  • Производные финансовые инструменты, например, фьючерсы и опционы.
  • Структурные облигации, доход по которым привязан к различным рыночным активам, например, к стоимости акций США или России.
  • Паи закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФов), в которых у клиента отсутствует возможность погасить паи в любой удобный момент.
  • Торговля с «плечом», когда кроме своих денег инвестор использует заемные средства от брокера. Такие сделки еще называют необеспеченными.

Как сдавать тест

По каждой группе перечисленных выше инструментов сдается отдельный тест. Захотели купить TAL Education, придется пройти тест по иностранным акциям, не включенным в индексы из перечня Банка России.

Каждый тест разделен на два блока: «Самооценка» и «Знания». В первом — общие вопросы про опыт инвестирования и знание финансовых рынков. Здесь общая оценка ваших компетенций, которая никак не влияет на допуск к рискованным инструментам. В блоке «Знания» будут вопросы про сам финансовый инструмент и принцип его работы. У каждого вопроса три или четыре варианта ответов.

С некоторыми вопросами из блока «Знания» вы можете ознакомиться в тесте:

Как подготовиться к сдаче теста

Подготовиться можно самостоятельно или получить необходимые знания на курсах по повышению финансовой грамотности:

  1. Использовать базовый стандарт Банка России и попытаться ответить на все вопросы.
  2. Пройти онлайн-курсы по финансовым рынкам на «Открытом образовании», Coursera или Udemy.
  3. Получить базовые знания у советников.
  4. Изучить книгу «Инвестиции» Уильяма Шарпа.

Что делать, если сложно и мало времени

Для быстрого старта в инвестициях рекомендуем Магазин Винвестора. Проверить годовую доходность и приобрести ценные бумаги можно за несколько кликов. Для долгосрочных инвестиций, в качестве альтернативы самостоятельной торговле, подойдут ПИФы и облигации.

Если хочется большего и есть вопросы, их стоит задать профессионалам рынка. Они помогут заработать.