Банковские вклады
Образование детей — цель, у которой есть определенный срок. Ребёнок закончил школу, пора поступать в ВУЗ. На это не должны влиять кризисы, коррекции на фондовом рынке и другие негативные события. Образование — важная цель, поэтому инструмент для накоплений должен обладать определенной степенью защиты. Все эти свойства есть у банковского вклада.
Банковский вклад является подходящим финансовым инструментом для накопления на образование детей по нескольким причинам:
1. Деньги застрахованы государством в размере до 1,4 млн рублей. Если стоимость образования превышает данную сумму, можно открыть несколько вкладов в разных банках.
2. Вклад можно открыть с возможностью пополнения и снятия денег без потери дохода.
3. Современные вклады можно открыть с точностью до определенной даты.
4. Если цель — обучение ребенка за рубежом, ранее можно было открыть вклад в долларах или евро. Сейчас ситуация меняется, но банки адаптируются и уже предлагают вклады в юанях, что позволяет хеджировать валютные риски.
5. Когда до момента поступления ребенка остается менее трех лет, а накоплений нет, вклад становится приоритетным вариантом — можно получить прогнозируемую доходность. А также избежать риска просадки фондового рынка, который может не восстановиться до необходимых уровней к моменту наступления цели.
Недостатки у метода, по мнению Андрея Тарасова, тоже существуют:
1. Доходность вкладов зачастую не превышает инфляцию.
2. Наиболее доходные вклады являются наименее гибкими, то есть не подразумевают пополнения и снятия средств.
3. С 2023 года меняется налогообложение — с доходов от вкладов придется платить НДФЛ в размере 13%.
Акции
Акции хорошо подходят для долгосрочных инвестиций от пяти лет и более. Давайте разберемся почему. Для примера возьмем фондовый рынок США — он главный мировой «долгожитель». Так вот, исследование 100-летней истории американского фондового рынка, среди прочих показывает, что на всех 10-летних интервалах, кроме периода Великой депрессии, рынок акций показывал опережающий рост по сравнению с другими инструментами. То есть акции — самый надежный способ приумножения капитала и заработка с использованием сложного процента. Это когда инвестируешь регулярно, например, каждый месяц на протяжении длительного времени.
Однако акции не подходят для целей со сроком менее пяти лет. Внутри тех же изученных десятилетних периодов происходили значительные колебания, то есть стоимость портфеля то росла, то снижалась. Если ваша цель меньше пяти лет, может получиться так, что рынок акций «упадёт» именно тогда, когда вам понадобятся деньги. Для получения кэша придется продать ценные бумаги с убытком.
Кроме того, эффект по доходности от акций по сравнению, например, с облигациями становится по-настоящему ощутим только после пяти лет. За меньший срок вы не почувствуете большой разницы в доходности, зато вполне ощутите разницу в рисках в виде колебаний стоимости.
Преимущество акций в более высокой доходности на длительном промежутке времени, а также в том, что их можно подарить детям, и они будут обеспечивать дивидендный поток, пока ваши сын или дочь владеют акциями. То есть обеспечить им бесконечный денежный поток — акции, в отличии от облигаций, обычно не погашают.
Недостаток акций — высокая волатильность, то есть изменчивость цены. В моменте такие ценные бумаги могут «упасть» и оставаться на минимумах вплоть до двух лет.
Облигации
Инвестиции в облигации — это покупка долговых расписок корпораций, либо государства.
Они дают фиксированный доход, а значит подходят для инвестиций в детей. Можно точно и заранее рассчитать, сколько и когда накопится денег. При этом доходность облигаций, как правило, на несколько процентов выше, чем по банковским вкладам.
Облигации подходят для накоплений сроком менее пяти лет, а также при консервативном риск-профиле, то есть если вы просто не готовы терпеть просадки в портфеле ни в какой момент времени.
Выбор надежных облигаций большой — только на российском фондовом рынке несколько сотен наименований и можно запланировать накопления на любую цель, сумму, к любому сроку. Банковские вклады редко фиксируют доходность более чем на три года. Чаще такое происходит на год. А в облигациях можно при правильном выборе «заморозить» процент и на пять лет.
Недостаток облигаций — ограниченный доход, то есть вы точно не заработаете больше, чем сумму купонного дохода и выплат по номиналу в конце срока действия. Этом такие бумаги отличаются от акций, на рынке которых периодически наблюдается значительный рост.
ПИФы
За последние полгода ситуация на рынке паевых фондов значительно изменилась. Традиционно главными плюсами таких инструментов считались:
- доходность, которая на горизонте 3-5 лет значительно опережала банковские вклады;
- ликвидность, то есть возможность вывести деньги в любой рабочий день;
- надежность, то есть уверенность в том, что деньги останутся в сохранности.
Данные преимущества остаются справедливыми для фондов, инвестирующих в инструменты российского рынка. А вот с ПИФами, привязанными к иностранным ценным бумагам, уже сложнее:
- Большое количество подобных фондов оказались недоступны для покупки/продажи по ряду причин. Сейчас управляющие компании работают над тем, чтобы нормализовать ситуацию с ликвидностью, но пока история далека от завершения.
- Известны случаи, когда достаточно крупные фонды понесли убытки и даже потеряли все активы. Речь здесь идет больше о биржевых фондах, однако большинство новичков на рынке считает, что ETF и ПИФы — одно и то же.
Андрей Тарасов считает, что паевые фонды можно назвать удачным выбором для накопления на образование детей, если:
1. Это не единственный инструмент, который вы используете. Например, фонды хорошо дополняют банковские вклады.
2. Ваш инвестиционный горизонт минимум три, а лучше пять лет.
3. Вы выбрали фонды от управляющей компании (УК), которая ведет свою деятельность в рамках российского законодательства.
4. Вы проанализировали расходы, которые возникнут у вас при работе с фондами, и выбрали наиболее выгодный вариант. Например, разница в 2-3% на горизонте 5 лет и более может составить существенную сумму.
5. Вы готовы к тому, что фондовый рынок, а следовательно и стоимость пая в фондах, не всегда растет. Иногда случаются коррекции, реже — глубокие падения.
Золото
Ещё один инструмент для накоплений на «детские» цели — это золото в различных его формах. Прежде всего, обезличенные металлические счета, прямые инвестиции на фондовом рынке и другие варианты.
Если цель ответственная и серьезная, посвятите ей больше времени при выборе финансовых инструментов. Или обратитесь к профессионалам, финансовым и инвестиционным советникам. Они помогут подобрать оптимальный портфель инструментов под ваши цели.
Редакция благодарит Андрея Тарасова и Анну Новикову за помощь при написании материала