Подпишитесь на рассылку в Telegram. Без рекламы и надоедливых постов.

Новые статьи 2 раза в неделю.
От первых накоплений до управления портфелем.

Обзоры Винвестора

Модельные портфели. Кому и зачем?

Время на прочтение: 6 минут

Модельный портфель — готовое решение для начинающих инвесторов. Такие портфели состоят из разных ценных бумаг, которые собраны по определенному признаку. Их составляют инвестиционные советники или аналитики брокерских компаний, учитывая, прежде всего, определенные уровни доходности и степень риска.

Эксперты регулярно наблюдают за ситуацией на рынке и при необходимости пересматривают состав ценных бумаг в модельном портфеле. Например, могут исключить из него некоторые инструменты, которые не соответствуют заданным параметрам. А могут добавить новые. Такой процесс называют ребалансировкой. Частота ребалансировки зависит от ситуации на рынке. Специалисты также снижают риски за счет диверсификации портфеля — распределяют деньги между разными инструментами и в разных пропорциях.

Аналитики изучают огромный объем информации, который начинающему инвестору освоить довольно сложно. На это потребуется время и профессиональные навыки. С модельным портфелем анализировать рынок, разбирать финансовые отчеты компаний-эмитентов, изучать графики и мультипликаторы не придется. Вам предложат готовое решение, которое будет учитывать ваш риск-профиль, инвестиционные цели и объем инвестиций.

Какие портфели бывают

В зависимости от ваших финансовых целей можно выбрать низкую, умеренную или высокую степень риска. От вашего риск-профиля зависит стратегия инвестирования, которая станет основой модельного портфеля. Она может быть консервативной, умеренной или агрессивной.

Портфель может состоять из разных инструментов. Например, при консервативной стратегии большая доля ценных бумаг будет собрана из облигаций государственного займа (ОФЗ) и муниципальных долговых бумаг. Такой портфель может показать доходность чуть выше банковского депозита.

Примером готового решения может быть модельный портфель известного американского инвестиционного советника Гарри Брауна, разработанный им в 1981 году.

Общий состав модельного портфеля Гарри Брауна

Стратегию, использованную Гарри Брауном, можно отнести к умеренно-консервативному типу. В его составе есть векселя США — государственные долговые бумаги, выплаты по ним гарантирует государство. А золото выполняет защитную функцию и сглаживает в кризис убытки от акций. На долю этих инструментов приходится 50% от всех инвестиций.

Агрессивным инвесторам советники могут, например, предложить портфели из акций перспективных компаний «второго эшелона». Они могут как потерять в цене, так и неожиданно взлететь, принести значительную прибыль.

Как получить модельный портфель

Для доступа необходимо заплатить деньги. Модельные портфели — массовый продукт, стоимость подобной услуги может стоить всего несколько сотен рублей.

Независимый инвестиционный советник Игорь Файнман является экспертом в области управления сбережениями с практическим опытом более 15 лет. Команда советника разрабатывает модельные портфели для инвесторов с разным-риск профилем.

После регистрации в личном кабинете, подписания договора и определения риск-профиля инвестор получает доступ к составу модельного портфеля, который содержит список ценных бумаг и долю каждой бумаги. Используя полученную информацию, инвестор самостоятельно приобретает рекомендованные инструменты на бирже через своего брокера. Портфель готов.

Изменения, которые периодически будут вносить аналитики, клиент получает в виде инвестиционных рекомендаций. Здесь все на усмотрение инвестора. Можно их использовать, а можно пренебречь.

Почему модельные портфели работают

Качество работы профессиональных аналитиков всегда выше, чем у розничных инвесторов. Причины простые:

- Опыт. Для аналитика изучение финансовых рынков — это работа. Советник каждый день следит за экономической ситуацией, обсуждает с коллегами изменения в законах, анализирует финансовые отчеты компаний-эмитентов, проводит встречи с их представителями;

- Образование. Профильное финансовое образование помогает лучше находить причинно-следственные связи происходящих на рынке изменений и анализировать ситуацию;

- Регулирование. Инвестиционные рекомендации в России могут давать только инвестиционные советники из реестра Банка России. Регулятор следит за их работой и предъявляет ряд требований. Например, раз в месяц такие специалисты должны отчитываться о числе и содержании финансовых консультаций. За некачественные рекомендации советник может ответить по закону;

- Доступ к информации. Профессиональные сервисы аналитики стоят больших денег. Нередко они не по карману розничным инвесторам. Аналитики используют их своей работе.

Плюсы и минусы

У модельных портфелей есть свои преимущества и недостатки.

Плюсы

  • Быстрый старт в инвестициях;
  • Не нужно тратить время и силы на изучение рынка;
  • Стоимость услуги значительно ниже стоимости консультации инвестиционного советника;
  • Можно рассчитывать на доходность выше банковских вкладов;
  • Низкий порог входа – в модельные портфели можно инвестировать от нескольких тысяч рублей.

Минусы

  • Невысокая доходность по сравнению с персональным сопровождением портфеля инвестиционным советником.

Кому подойдут

Модельные портфели — неплохой выбор для начинающих инвесторов, которые не готовы самостоятельно отбирать инструменты в свой инвестиционный портфель, но при этом хотят обогнать банковский депозит по доходности. Многие модельные портфели от инвестиционных советников ориентированы на российский рынок и подходят неквалифицированным инвесторам.